El 5 de septiembre de 2025 se publicó en el Diario Oficial El Peruano, el Decreto Supremo N° 189-2025-EF que aprueba el Reglamento de la Ley N° 32123, Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano.

1. Un nuevo sistema multipilar y universal

Se crea el Sistema Integral Previsional Peruano (SIPP), que integra el SNP y el SPP bajo un enfoque universal y multipilar. El objetivo es asegurar que todos los ciudadanos mayores de 18 años accedan a una pensión mínima y puedan trasladarse libremente entre regímenes, promoviendo la portabilidad y la sostenibilidad del sistema.

2. La importancia de la Plataforma PAST

Se crea la Plataforma de Afiliación Segura y Transparente (PAST). Esta plataforma, gestionada por la ONP y bajo gobernanza compartida con la SBS, centraliza todo el proceso de afiliación, elección de régimen y traslados. El empleador ya no define el sistema previsional del trabajador ni entrega el boletín informativo: todo se traslada a la PAST, que además será la única vía válida para estos trámites.

• El empleador podrá consultar en la PAST a qué sistema está afiliado el trabajador, lo que elimina la incertidumbre y la carga administrativa previa.

• La información de la PAST se alimenta de RENIEC y Migraciones, garantizando trazabilidad y actualización.

• La lectura del boletín informativo en la PAST equivale a una declaración jurada de conocimiento por parte del afiliado.

3. Afiliación automática y reglas de elección

• Desde el 1 de junio de 2027, todos los peruanos domiciliados que cumplan 18 años serán afiliados automáticamente al sistema previsional y tendrán 12 meses para elegir entre SNP o SPP. Si no eligen, serán asignados al SNP.

• Los mayores de 18 años no afiliados al sistema previsional al 31 de mayo de 2027, la afiliación también es obligatoria, con 12 meses para elegir. Si no lo hacen, serán afiliados al SPP.

• Los mayores de 55 años quedan exceptuados de la afiliación obligatoria.

• El código de identificación previsional será el DNI para nacionales y pasaporte para extranjeros.

4. Nuevo esquema de comisiones y EAF

• Se introduce la figura de la Empresa Administradora de Fondos (EAF), que agrupa a las AFP y a las entidades del sistema financiero que ingresen al rubro previsional.

• Se crea un nuevo esquema de comisiones, con modalidades por saldo y por productividad, buscando mayor eficiencia y competitividad.

• A diferencia de la comisión tradicional, que se calcula solo sobre el saldo acumulado, la comisión por productividad tiene dos componentes: uno fijo y otro variable.

El componente fijo es un monto establecido que se cobra a todos los afiliados por igual, cuya referencia de cálculo es definida por la SBS, mientras que el componente variable depende de la rentabilidad que la EAF logre generar para el fondo del afiliado.

Ambos componentes de la comisión son fijados libremente por las EAF. La retribución correspondiente al componente fijo debe ser aplicada por igual a todos sus afiliados, mientras que el componente variable, basado en la rentabilidad obtenida sobre la referencia de un portafolio benchmark, puede diferenciarse según el nivel de riesgo de cada tipo de fondo.

Aquellos afiliados que cuenten con más de 24 meses en el SPP pueden solicitar la migración de su esquema de comisión actual hacia la comisión por saldo o productividad.

5. Unidad de Aporte (UdA): el nuevo denominador común

• La UdA equivale a un mes de aporte, sin importar el régimen. No se puede generar más de una UdA por mes, pero sí fracciones si el aporte es menor a la RMV.

• Los aportes voluntarios con fin previsional pueden completar UdAs faltantes.

6. Aportes obligatorios y facultativos

• Los dependientes mantienen la tasa de aporte: 13% en SNP, 10% en SPP (más prima y comisión).

• Los trabajadores independientes que generen renta de cuarta categoría, aportarán desde 2028, con tasas progresivas (2% a 5%).

• Los aportes facultativos pueden realizarse cuando no hay relación laboral, con base mínima la RMV y monto definido por el afiliado.

7. Aportes voluntarios y administración

• Los aportes voluntarios con fin previsional forman parte del pilar voluntario y pueden ser realizados por el trabajador o el empleador.

• Los aportes voluntarios de los afiliados al SNP son administrados por las EAF y transferidos a la ONP al momento de la jubilación.

8. Pensión mínima en el SPP

• Para acceder a una pensión mínima, se requiere haber aportado al menos 20 años (o su equivalente en Unidades de Aporte) tanto en el SNP como en el SPP.

• Actualmente, la pensión mínima es de 600 soles, aunque este monto puede actualizarse en el futuro.

• Si tienes menos años de aportes, tendrás derecho a una pensión proporcionalmente reducida, siempre que hayas aportado al menos 10 años.

• Si tu fondo acumulado en la AFP no alcanza para cubrir la pensión mínima, el Estado completará la diferencia, inyectando el saldo necesario a la AFP para sostener esta pensión.

9. Responsabilidad de los agentes de retención

• Si el agente de retención (empleador o pagador) no realiza o no traslada el aporte de los independientes, será responsable solidario y, en el caso del SPP, puede incurrir en responsabilidad penal.

10. Portabilidad y traslados

• El traslado entre SNP y SPP es libre la primera vez y se realiza a través de la PAST.

• El traslado de la ONP a la AFP lo evalúa la ONP; el traslado del SPP al SNP se solicita ante la AFP y se gestiona en la PAST.

• Al trasladarse del SPP al SNP, el fondo acumulado pasa a la ONP, salvo los aportes voluntarios, que se transfieren al jubilarse.

• Los jubilados no pueden trasladarse entre sistemas, lo que ha sido criticado por limitar la posibilidad de construir una segunda pensión.

11. Compatibilidad de pensiones

• Es posible percibir dos o más pensiones si se cumplen los requisitos en cada régimen y los aportes se mantienen separados.

12. Financiamiento de pensión por consumo:

El Estado transfiere el equivalente al 1% del gasto anual, sustentado en boletas electrónicas, a la cuenta especial de pensión por consumo del afiliado (vigente a partir del 1 de enero de 2027).

El reglamento también impone nuevas obligaciones al empleador, como la verificación de la afiliación previsional del trabajador y la solicitud de la constancia de afiliación cuando esta no pueda ser consultada directamente. El incumplimiento de estas obligaciones puede ser calificado como infracción leve en materia de seguridad social, conforme al artículo 44.4 del Reglamento de la Ley General de Inspección del Trabajo.

Por otro lado, aún está pendiente la publicación de reglamentos y planes operativos por parte de la ONP y la SBS, necesarios para habilitar procesos como el traslado entre regímenes o el acceso a pensiones semicontributivas.

Si bien la norma fue publicada el 5 de septiembre de 2025, muchas de sus disposiciones cuentan con plazos de implementación progresiva que se extienden hasta el 2028, lo que exige una planificación anticipada por parte de los empleadores y entidades involucradas.

Fuente: Equipo Laboral del Estudio Philippi, Prietocarrizosa, Ferrero DU & Uría

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REGLAMENTO DE LA LEY N° 32123, LEY DE MODERNIZACIÓN DEL SISTEMA PREVISIONAL PERUANO

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